裁量トレーダーの心得 初心者編の書評と内容の詳しい紹介

目次

裁量トレーダーの心得 初心者編の概要

この本の目的と著者の目標

この本の目的と著者の目標は、アマチュアトレーダーが株式市場で利益を上げるための実践的なガイドを提供することです。

• 著者は、読者が株式市場で定期的に利益を上げられるように、ウォール街に広まっている誤った神話を暴き、市場の真実を明らかにすることを目指しています。
• この本は、投資やトレーディングの初心者だけでなく、長年市場に関わってきた人にも、ウォール街に対する新鮮な見方と新しい手法を提供することを目的としています。
• 著者は、読者がトレーダーのように考え、行動できるように、市場の神話を暴き、市場の真実を明らかにし、トレーディングの考え方を教えることを目指しています。
• 著者は、コンピューター工学の学位を持ちながら、長年システムトレードを研究した結果、「聖杯≒素晴らしいメカニカルシステム」は存在せず、「常識こそが最良の味方」という結論に至りました。

著者は、裁量トレーダーとして、初心者向けに、指標に頼らず、一目瞭然のトレンド判定法を用いた、押し目買い・戻り売りの戦略を解説しています。

著者はまた、トレーディングの心理的な側面、特に恐れと強欲がトレーディングの意思決定に与える影響について解説しています。読者が自分自身の感情をコントロールし、規律を守ってトレード計画を実行できるよう、具体的なアドバイスを提供しています。

この本を読むことでトレーダーが学べること

この本「裁量トレーダーの心得 初心者編」を読むことで、トレーダーは市場で生き残るための実践的な知識とスキルを学ぶことができます。特に、著者のデビッド・ランドリーが長年のシステムトレード研究を経て行き着いた「裁量トレード」の重要性と、その実践方法について詳しく解説されています。

具体的には、以下の内容を学ぶことができます。

ウォール街の真実と神話の解体

• ウォール街ではびこる誤った神話（例：良いファンダメンタルズは良い投資に役立つ、利食って破産する者はない、など）を解体し、現実の市場メカニズムを明らかにします。
• 市場は感情（恐怖と強欲）によって動いており、論理的に説明できない動きをすることが多いことを理解できます。

テクニカル分析による市場心理の読み方

• チャート分析を用いて市場心理を読み解き、トレンドの発生、継続、転換を判断する方法を習得できます。
• 具体的には、高値・安値の切り上げ/切り下げ、持続力、出来高などを分析することで、トレンドの方向性や強さを判断する方法を学びます。

効果的なトレーディング戦略

• 「押し目買い・戻り売り」戦略：トレンドの方向に沿って、一時的な調整局面を利用して取引を行う戦略。
• トレンド転換点での取引：トレンドの転換点をいち早く捉え、初期段階で取引を行うことで、大きな利益を狙う戦略。
• 具体的なパターンに基づいた取引：「トレンドノックアウト」「持続的トレンド中での押しや戻り」「移動平均線への別れのキス」「デイライト形成後の最初のキス」「ボウタイ」など、本書独自のチャートパターンを学び、それらに基づいて取引を行う方法を習得できます。

資金管理・リスク管理

• 損失を最小限に抑え、利益を最大化するための資金管理・リスク管理の重要性を理解できます。
• 損切りの重要性、ストップ注文の適切な設定、ポジションサイジング、利益確定の方法など、具体的なリスク管理手法を学びます。

トレーダーの心理

• トレーディングにおいて、心理的な要素がパフォーマンスに大きく影響することを理解し、感情に左右されないトレードを行うための方法を学びます。
• 具体的には、恐怖や強欲に打ち勝ち、冷静な判断を下すためのメンタルトレーニング、トレード計画の重要性、損失への適切な対処法などを学びます。

銘柄選択

• 市場全体、セクター、個別株のトレンドを分析し、最適なトレーディング銘柄を選択する方法を習得できます。
• 流動性の重要性、出来高分析、関連株やセクターとの相関関係などを考慮した銘柄選択のポイントを学びます。

裁量トレードのメリット

• 市場の変化に柔軟に対応できる : システムトレードとは異なり、市場の状況に合わせて柔軟に戦略を変更できます。
• 大きな利益を狙える : トレンドの転換点や初期段階を捉えることで、大きな利益を獲得するチャンスがあります。
• 自分自身の判断で取引できる : システムに頼らず、自分の知識と経験に基づいて取引の判断を行うことができます。

裁量トレードの注意点

• 高度な知識と経験が必要 : システムトレードに比べて、裁量トレードは高度な知識と経験が必要です。
• 感情に左右されやすい : 自分の判断で取引を行うため、感情に左右されてしまう可能性があります。
• 常に成功するとは限らない : 裁量トレードは、常に成功するとは限りません。適切な資金管理とリスク管理が不可欠です。

この本は、裁量トレードの基礎から応用までを網羅しており、初心者から経験豊富なトレーダーまで、幅広い層の読者に役立つ内容となっています.

裁量トレーディング時代の到来

著者であるデビッド・ランドリーは、長年のシステムトレード研究と市場の観察 を通じて、「裁量トレーディング時代の到来」を宣言するに至りました。

• ランドリーは、コンピューター工学の学位を持ち、「聖杯」とも呼べるような完璧なメカニカルシステム を探し求めて、あらゆるシステムトレードの研究を行いました。
• しかし、近年における市場分析の結果、システム化できる要素が市場に見当たらなくなった ことに気づきました。
• 彼は、20年以上にも及ぶ独自の裁量トレード手法で市場で成功を収めており、トレンド予測とトレーディングを組み合わせる能力に長けています。
• 特に、2008年の市場の混乱 は、従来のバイ・アンド・ホールド戦略が機能しなくなり、裁量トレーディングの必要性を示すものとなりました。
• 彼は、市場は人間の感情によって動いており、それを理解することがトレーディングの成功に不可欠であると考え、裁量トレーディングの重要性を強調しています。
• そして、「常識こそが最良の味方」という結論に至り、「私は百パーセント裁量トレーダーだ」と宣言しました。

以上の経験から、ランドリーは、複雑な指標やシステムに頼るのではなく、市場の心理を読み解き、柔軟に対応できる裁量トレーディングこそが、現代の市場で成功するための鍵 であると確信しています。

補足
裁量トレーディングは、高度な知識と経験を必要とするため、初心者には注意が必要です。また、常に成功するとは限らず、適切な資金管理とリスク管理が不可欠です。

「ウォール街の真実」と、それに基づいたトレーディング手法

本書では、ウォール街に存在するいくつかの神話を打ち破り、真実を明らかにした上で、それらに基づいたトレーディング手法を提案しています。

ウォール街の神話

• 良いファンダメンタルズは良い投資に役立つ : ファンダメンタルズが良好な企業の株を買っても、株価が必ずしも上昇するとは限りません。重要なのは、ファンダメンタルズがどのように認識されているかです。
• 利食って、破産する者はない : 小さな利益を積み重ねても、一度の大きな損失で全てを失う可能性があります。リスクを抑えながら長期的な利益を得るための資金管理とポジション管理の計画が重要です。
• 相場の上げ下げには理由がある : メディアは株価の変動理由を常に解説しますが、実際には明確な理由がない場合も多いです。株価は人々の感情によって変動します。
• それは含み損にすぎない : 含み損も損失は損失です。株価が回復する保証はなく、むしろトレンドが継続してさらに損失が拡大する可能性もあります。

ウォール街の真実

• 株価は上昇よりも下落のほうが速い : 損失は小さく抑えるべきです。
• 市場では感情によってトレーディングが行われている : 株価は現実ではなく、感情に基づいた認識によって変動します。
• 専門家や「情報通の投資家」でさえ、間違うことがある : 誰でも間違いを犯す可能性があります。自分の信念ではなく、チャートに示された事実を信じることが重要です。

本書で提案されているトレーディング手法

• トレンドフォロー : 明確なトレンドに沿って取引を行います。トレンドがない場合は取引を控えます。
• 押し目買い・戻り売り : トレンドの途中に発生する一時的な調整局面（押しや戻り）を利用して、有利な価格で取引を行います。
• 損切りの徹底 : 損失を限定するために、あらかじめ損切りラインを設定し、それを厳守します。
• 資金管理 : 1回の取引で失うリスクを、口座残高の一定割合に抑えます。

本書では、これらの手法を具体的に解説し、多くのチャート例を用いて実践的な説明がされています。また、トレーダーが陥りやすい心理的な罠についても詳しく解説し、感情に左右されずに取引を行うための方法を提案しています。

重要なポイント

• トレンドを見極める : チャートに矢印を描き、明確な上昇トレンドまたは下降トレンドが存在することを確認します。
• トレンドに沿って取引する : 上昇トレンドでは買い、下降トレンドでは売り（または空売り）を行います。
• 押し目買い・戻り売り : トレンドの途中の調整局面を利用して、有利な価格でエントリーします。
• 損切りラインを設定 : 損失を限定するために、あらかじめ損切りラインを設定し、それを厳守します。
• 資金管理 : 1回の取引で失うリスクを、口座残高の一定割合に抑えます。
• 感情に左右されない : 冷静にチャートを分析し、自分の感情に流されずに取引計画を実行します。

本書で紹介されている手法は、どんな市場環境でも有効な普遍的な原理原則に基づいています。これらの原則を理解し、実践することで、ウォール街で成功するための重要な一歩を踏み出せるでしょう。

本書で説明される裁量テクニック

本書で説明される「裁量テクニック」は、従来のトレンドフォロー手法とは異なり、特定の状況下で効果を発揮します。具体的な違いと効果的な状況は以下の通りです。

従来のトレンドフォロー手法との違い

• 明確なトレンドの発生を待つ : 従来のトレンドフォロー手法では、明確なトレンドが発生するまで取引を控えるのが一般的です。
• トレンドの方向にのみ従う : トレンドの方向にのみ従い、逆張り的な取引は行いません。
• 長期的なトレンドへの追随を重視する : 長期的なトレンドを捉え、大きな利益を獲得することを目指します。

本書の裁量テクニック

• トレンド転換点での取引 : トレンドの転換点をいち早く捉え、初期段階で取引を行うことで、大きな利益を狙います。
• 押し目買い・戻り売り : トレンドの方向に沿って、一時的な調整局面（押しや戻り）を利用して取引を行います。
• 特定のパターンに基づく取引 : 「デイライト形成後の最初のキス」や「複数の移動平均線を用いたボウタイ」など、独自のチャートパターンに基づいて取引を行います。
• 裁量によるストップロス設定 : 状況に応じてストップロスの位置を調整し、リスク管理を行います。

本書の裁量テクニックが効果的な状況

• トレンド転換の初期段階 : 新しいトレンドが発生し始めた初期段階では、裁量テクニックを用いることで、大きな利益を獲得できる可能性があります。
• 明確なトレンドが発生している相場 : トレンドが明確な場合は、押し目買い・戻り売り戦略が有効です。
• ボラティリティの高い相場 : ボラティリティが高い相場では、裁量によるストップロス設定が重要となります。

裁量トレーダーの心得 初心者編 : 目次と内容

裁量トレーダーの心得 初心者編:レビューと評価

amazonのレビューから（アメリカamazonのレビューも含む）

肯定的なレビュー

この書籍に対する肯定的な意見は多数あります。

• 多くの読者が、この本は株式取引、特にスイングトレードに最適な入門書だと評価しています。複雑なテクニカル手法よりも、本書で紹介されているトレード手法の方がシンプルで取っ付きやすいという意見もあります。
• 特に、取引の初心者や経験の浅いトレーダーにとって、本書は非常に分かりやすく、実用的な内容となっているという意見が多く見られます。難しい専門用語を使わずに、図表や実例を交えながら解説されているため、初心者でも理解しやすいという点が評価されています。
• 具体的な取引手法としては、トレンドフォロー、プルバック、損切り、資金管理などが分かりやすく解説されている点が挙げられています。移動平均線のみを使ったシンプルな手法で、迷わず明快に仕掛けができる点も好評です。
• また、著者のデイブ・ランドリー氏が、ウェブサイトやウェビナーで読者からの質問に答えるなど、サポート体制が充実している点も評価されています。無料で提供される情報も多いことから、読者への貢献意欲が高いという意見もあります。
• さらに、本書は経験豊富なトレーダーにとっても、トレードの基本に立ち返るための良書であるという意見もあります。トレードで迷いが生じたときに読み返すと、基本に立ち返ることができるという点が挙げられています。

全体的に、この書籍は株式取引の入門書として、初心者から経験者まで幅広い読者層に支持されていることが分かります。

読者にとって、この書籍が具体的にどのように役立ったのかを記述しているレビューをいくつか紹介します。

アメリカのレビューでは、著者の手法が具体的な利益に繋がったという声が複数見られます。

• 6年間トレードを続けてきたトレーダーが、本書を読んで著者の手法をより深く理解した結果、数百のチャートを分析しても損失が出そうな例を見つけられなかったと述べています。そして、この新しい知識を使ってトレンドのあるチャートで良いセットアップを見つけ、大きな利益を上げることができると期待を寄せています。
• トレードで試行錯誤を繰り返し、多額の費用をかけてきたトレーダーが、本書を読んで著者の手法が自分に合っていると実感し、トレードを続ける自信を取り戻せたという経験を共有しています。
• 他の多くの専門家や企業が提供する情報は、結局は更なるサービスや教育を購入させるための混乱を招くものだったのに対し、本書は著者のトレード手法のすべての要素を隠すことなく記述しており、トレードに必要な本質が凝縮されていると評価しています。

これらのレビューは、本書が具体的なトレード手法を学ぶことで、読者が実際に利益を上げられるようになるための道筋を示していることを示唆しています。

日本のレビューでは、本書のシンプルさが具体的な行動に繋がったという声が目立ちます。

• 移動平均線のみを使ったシンプルな手法が紹介されていることで、迷わずに売買の判断ができると評価されています。そして、複雑な手法を追い求めるよりも、損切りを徹底できれば、このシンプルな手法で十分であると結論付けています。

さらに、日米両方のレビューにおいて、本書がトレーダーとしての成長を促したという声が共通して見られます。

• 本書のアイデアを応用して、独自のトレードシステムを構築できたという経験が語られています。
• 本書が他の多くのトレード本とは異なり、最後まで読み通すことができ、著者の明確なコミュニケーション能力と価値ある知識が、トレードの知識と視点の向上に役立ったと評価されています。
• 最初は本書を単純すぎると感じていたトレーダーが、多くのトレード本を読んだ後、改めて本書を読み直したことで、シンプルながらも効果的な手法であると認識を改めたという経験が語られています。

これらのレビューは、本書が読者のトレーディングスキル向上に貢献し、より深いレベルでの市場理解を促進する可能性を示唆しています。

否定的なレビュー

この書籍に対する否定的な意見は、それほど多く見つかりませんでしたが、いくつか見受けられました。

• 一部の読者からは、本書の内容が単純すぎる、あるいは深みが足りないという意見が出ています。より高度な知識やテクニックを求めるトレーダーにとっては、物足りないと感じる可能性があります。
• また、本書で紹介されている手法は、トレンドフォローに特化しており、レンジ相場では効果が期待できないという指摘もあります。そのため、あらゆる相場環境に対応できる万能な手法ではないという点が挙げられます。
• さらに、本書の価格が高すぎるという意見も一部で見られます。内容の量に対して価格が見合っていないと感じる読者もいるようです。 特に、170ページというページ数の少なさに対して、価格が高すぎると感じる読者がいるようです。
• 一部の読者からは、著者の個人的な経験談が多すぎるという意見も出ています。本書は、著者の個人的な成功体験に基づいて書かれている部分が多く、読者によっては、自慢話のように感じられる場合もあるようです。
• さらに、本書で紹介されている手法は、あくまでも著者の個人的な経験に基づいたものであり、すべてのトレーダーに有効であるとは限らないという指摘もあります。 特に、初心者トレーダーは、本書で紹介されている手法を鵜呑みにせず、自分自身の経験と照らし合わせて判断する必要があるでしょう。
• また、本書では、具体的な銘柄選択の方法については詳しく触れられていません。そのため、実際に取引を行う際には、本書で紹介されている手法に加えて、自分自身で銘柄選択の基準を設ける必要があるでしょう。

これらの否定的な意見は一部の読者からのものであり、多くの読者からは肯定的な意見が寄せられています。しかし、これらの意見も参考に、本書の内容を批判的に吟味することで、より深い理解を得ることができるでしょう。

肯定的なレビューと否定的なレビューのどちらが多いか？

肯定的な意見と否定的な意見のどちらが多いかについて、肯定的な意見の方が圧倒的に多いと言えるでしょう。

日本のAmazonレビューでは、肯定的な意見として、本書が株式取引の入門書として優れている点、特にスイングトレードに最適である点、シンプルな手法で初心者にも理解しやすい点が挙げられています。 一方、否定的な意見はほとんど見当たりません。

アメリカのAmazonレビューでも、多くの読者が本書を高く評価しており、初心者から経験者まで幅広いトレーダーに役立つ内容であると述べています。

否定的な意見としては、内容が単純すぎる、深みが足りない、トレンドフォローに特化しすぎている、価格が高すぎるといった点が挙げられていますが、これらの意見は肯定的な意見に比べて少数です。

これらのことから、本書は、株式取引の入門書として、多くの読者から支持を得ていると言えるでしょう。しかし、一部の読者からは否定的な意見も出ているため、購入を検討する際には、これらの意見も参考に、本書の内容が自分に合っているかどうかを判断することが重要です。

この書籍は、どのようなタイプのトレーダーに適しているか？

この書籍は、株式投資、特にスイングトレードに興味のある初心者から中級レベルのトレーダーに適しています。特に、以下のような特徴を持つトレーダーに役立つ内容と言えるでしょう。

• シンプルな手法を好むトレーダー : この書籍では、移動平均線のみを使ったシンプルなトレンドフォロー手法が解説されています。複雑なテクニカル指標を避け、分かりやすいルールで売買したいと考えるトレーダーに適しています。
• 短期的な売買で利益を狙うトレーダー : スイングトレードは、数日から数週間の期間で売買を行う手法であり、短期的な価格変動を捉えることを目的としています。このため、短期売買で利益を上げたいと考えているトレーダーにとって、本書は有益な情報源となるでしょう。
• 損切りを徹底できるトレーダー : トレードにおいて、損切りは非常に重要な要素です。本書では、損切りの重要性と具体的な方法 が詳しく解説されており、損切りを徹底できるトレーダーであれば、本書で紹介されている手法を効果的に活用できる可能性があります。
• 資金管理を重視するトレーダー : 資金管理は、トレードの成功に不可欠な要素です。本書でも、資金管理の重要性が強調されており、資金管理をしっかりと行うトレーダーであれば、本書で紹介されている手法を安全に実践できるでしょう。
• トレンドフォローを学びたいトレーダー : 本書は、トレンドフォローという手法に焦点を当てて解説しています。トレンドフォローとは、上昇トレンドまたは下降トレンドが発生している銘柄を選び、そのトレンドに沿って売買を行う手法です。トレンドフォローの基本を学びたいトレーダーにとって、本書は最適な入門書と言えるでしょう。
• プルバック（押し目買い）戦略を学びたいトレーダー : 本書では、トレンドフォローを行う際、プルバック（押し目買い）と呼ばれる手法を用いることが推奨されています。プルバックとは、上昇トレンド中の株価が一時的に下落した局面のことです。この局面で買いを入れることで、より有利な価格でエントリーすることができます。プルバック戦略を学びたいトレーダーにとっても、本書は有益な情報源となるでしょう。

一方、高度な知識やテクニックを持つ上級トレーダーにとっては、本書の内容は基礎的なものに感じられるかもしれません。また、あらゆる相場環境に対応できる万能な手法を求めるトレーダー や、 ファンダメンタルズ分析を重視するトレーダー には、本書はあまり適していないと言えるでしょう。

• アメリカのレビュー : では、経験豊富なトレーダーであっても、本書から新しい発見や学びを得られる可能性が示唆されています。特に、著者の経験に基づいた深い洞察や、トレーダー心理、リスク管理など、多岐にわたる内容が評価されています。
• 日本のレビュー : では、シンプルで初心者にも理解しやすい点が評価されており、 初心者にとって、本書は非常に有益な情報源となるでしょう。
• 日米のレビュー : を総合的に見ると、本書は、株式投資の基本を学びたい初心者から中級レベルのトレーダー、特にトレンドフォローやプルバック戦略に興味のあるトレーダーに適していると言えるでしょう。

トレード手法に関してのレビュー

この本で紹介されているトレード手法の主な特徴は、シンプルさとトレンドフォローです。

• 多くのレビュアーが、複雑なテクニカル指標を多数使うのではなく、移動平均線を主としたシンプルな手法を賞賛しています。
• 特に、トレンドフォロー、つまり上昇トレンドにある銘柄を買い、下降トレンドにある銘柄を売る手法が中心です。
• そして、トレンドの押し目買いを効果的に行うための具体的な方法が解説されているようです。

さらに、本書は手法だけでなく、トレーダーの心理や資金管理についても詳しく解説している点が評価されています。

• 損切りや資金管理は、初心者が見落としがちで、破産の原因となる重要な要素ですが、本書ではそれぞれ独立した章を設けて解説しています。
• また、多くのレビュアーが、著者の経験に基づいたトレーダー心理に関する洞察が、トレードで成功するために非常に重要だと指摘しています。

具体的な手法としては、押し目買い、ストップ注文の置き方、短期・長期の利益確定の方法などが解説されています。

本書は、初心者にもわかりやすく書かれており、経験豊富なトレーダーにとっても有益な情報が含まれていると多くのレビュアーが評価しています。

著者について

デーブ・ランドリー（Dave Landry）は、1990年代初頭から活躍するアメリカのトレーダーであり、著者としても知られています。彼はスイングトレードやトレンドフォロー戦略に特化し、数々の書籍や教育コンテンツを通じてその手法を広めています。

• Davelandry公式ウェブサイト : ランドリー氏の公式サイトでは、彼の最新の分析や教育資料、ブログ記事などが掲載されています。
• YouTubeチャンネル : 彼のYouTubeチャンネルでは、トレーディングに関する教育ビデオや市場分析が定期的に公開されています。
• StockCharts TV : ランドリー氏は「Trading Simplified」という番組を通じて、トレーディング手法や市場分析を解説しています。

これらのリソースを通じて、デーブ・ランドリー氏のトレーディング手法や哲学、キャリアに関する詳細な情報を得ることができます。

裁量トレーダーの心得 初心者編の概要とレビュー：まとめ

• 本書はアマチュアトレーダーが利益を上げるための実践的ガイドを提供する
• ウォール街の神話を暴き、現実的な市場の動きを解説する
• 株式市場で利益を得るための新しい視点と手法を提案する
• 読者がトレーダーの思考法を身につけることを目指す
• 「聖杯」的なメカニカルシステムは存在しないと断言する
• 押し目買いや戻り売りの具体的戦略を初心者向けに解説する
• 恐怖や強欲がトレードに与える影響を分析する
• 自身の感情をコントロールする重要性を強調する
• ウォール街における一般的な神話を分かりやすく解体する
• 市場心理をテクニカル分析で読み解く方法を示す
• トレンドフォローと押し目買いの戦略が中心である
• 損切りや資金管理の徹底が成功に不可欠であるとする
• 裁量トレードの柔軟性とリスクを説明する
• トレードの心理的な罠とその対処法を紹介する
• 初心者向けにシンプルなトレード手法を重視している