魔術師リンダ・ラリーの短期売買入門で学ぶ実践的トレード術

目次

魔術師リンダ・ラリーの短期売買入門の概要

『魔術師リンダ・ラリーの短期売買入門』の原題は 「Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies」 です。この本はリンダ・ブラッドフォード・ラシュキとローレンス・A・コナーズによって共著され、短期売買（デイトレードやスイングトレード）のための実践的な戦略や手法が紹介されています。

この本の目的と著者の目標は何ですか？

この本の目的は、短期売買のテクニックを、わかりやすく読者に説明することです。

著者は、アメリカの短期売買市場に参加する投資家の成功を支援し、読者が短期売買を学ぶための良い入門書を提供することを目指しています。

1996年にラリー・コナーズと「新しいマーケットの魔術師」のリンダ・ラシュキによって書かれたこの245ページ（原本）のマニュアルは、先物取引に関する最良の書籍の一つとされています。

彼らの25年にわたる取引経験から20のベスト戦略を学べます。

本書では、スイングトレード、ニュースを用いた取引、パターン認識、ADX指標、ボラティリティ取引といった手法が詳細に解説されています。

特に、リンダの成功の基盤となったスイングトレードの詳細な分析や公開されていない高度な技術を学ぶことができます。

本書は、短期売買に興味を持つ読者にとって、非常に有益な情報源となるでしょう。

短期売買における著者の考え方

著者は、短期売買において独自の分析と判断に基づいたトレードスタイルを確立し、市場を動かす投資家の行動を理解することの重要性を強調しています。

• 著者は、短期売買において成功を収めるためには、自分自身の資金で行動し、自分自身への信頼を培うことが重要だと考えています。
• また、常に市場を分析し、独自の判断でトレードを行うことの重要性を強調しています。

著者は、短期売買は明確なルールに基づいて売買を行い、感情的な判断を排除することで、安定した利益を追求するものと考えているようです。

• 本書では、さまざまな短期売買戦略を紹介していますが、いずれも明確なルールと損切りの設定が重要視されています。
• また、資金管理やリスク管理についても詳しく解説されており、読者が安全に短期売買を行うための知識を身につけることができるようになっています。

しかし、著者は短期売買で成功するためには、単にルールに従うだけでなく、市場の状況を的確に判断する能力も必要だと考えているようです。

• そのためには、常にチャートを分析し、市場心理を読み解くことが重要だと述べています。
• また、経験豊富なトレーダーの行動を観察し、そこから学ぶことも重要だと考えています。

全体的に、著者は短期売買においてルールに基づいた機械的な取引と、市場状況に応じた柔軟な判断を組み合わせることが重要だと考えているようです。

この書籍の対象

本書の対象読者は、どのようなトレーダーを想定しているのか？

本書の対象読者は、スイングトレーディングに興味を持つ、短期的な値動きから利益を得ようとするトレーダーを想定していると考えられます。

特に、以下の特徴を持つトレーダーにとって役立つ内容が含まれています。

• テクニカル分析を活用するトレーダー: 本書では、移動平均線、ブレイクアウト、支持線、抵抗線といったテクニカル分析の用語や概念が頻繁に登場します。これらの用語を理解している、または学習意欲のあるトレーダーであれば、本書の内容をより深く理解し、実践に活かすことができるでしょう。
• リスク管理を重視するトレーダー: 本書では、損切り注文の重要性や、ポジション管理の方法について繰り返し言及されています。また、「各トレードで最も重要となる目標は、利益を最大限にすることよりもむしろ、リスクを最小限にすることである。」と述べられているように、リスク管理を重視したトレード手法が推奨されています。
• 裁量トレードを行うトレーダー: 本書で紹介されているトレード手法は、明確なルールに基づいていますが、最終的な判断はトレーダー自身に委ねられています。例えば、「この本にあるすべてのパターンは、活況なマーケットで利益をとらえるためにデザインされている。私たちはマーケットの感情的な行きすぎを探し出す方法を伝授するだろう。そしてトレードが上手な組と遅参組である大衆によるトレードの違いを、どのように識別するかもお見せできるだろう。」という記述からも、裁量トレードを前提としていることが読み取れます。

一方、長期投資を志向するトレーダーや、ファンダメンタルズ分析を重視するトレーダーにとっては、本書の内容はあまり役に立たないかもしれません。

加えて、本書で紹介されているトレード手法は、株式や商品市場など、流動性が高く、値動きの激しい市場に適しています。

読者がこれらの特徴を理解した上で本書を読めば、スイングトレーディングのスキルを向上させ、利益獲得の可能性を高めることができるでしょう。

本書の対象のマーケットは？

本書の対象マーケットは、流動性が高く、短期的な値動きが激しい市場であると考えられます。

• 特に、株式市場や商品市場といった市場でスイングトレーディングを行うトレーダーを想定していると考えられます。
• これらの市場は、値動きが激しいため、短期的な売買で利益を狙うスイングトレーディングに適していると考えられます。
• また、本書では、「活況なマーケット」 での取引を推奨しており、流動性の高い市場 での取引を想定していることが分かります。
• さらに、本書では、株式市場 でよく起こる「ビッグニュースリバーサル」という戦略についても解説されています。

一方、流動性が低く、値動きが緩やかな市場 や、長期投資 を目的とした市場は、本書の対象マーケットではないと考えられます。

読者がこれらの特徴を理解した上で本書を読めば、スイングトレーディング のスキルを向上させ、利益獲得の可能性を高めることができるでしょう。

本書で紹介されている短期売買テクニック

本書では、短期売買において成功するための様々なテクニックが紹介されています。これらのテクニックは、トレンドフォロー、反転、レンジ戦略の3つの主要なカテゴリーに分類することができます。

1. トレンドフォロー戦略

トレンドフォロー戦略は、市場の大きな流れに乗り、利益を追求するものです。

• タートルスープ: 伝説的なトレーダー集団「タートルズ」が用いていた明確なルールに基づいた売買手法です。過去の価格変動に基づいて売買シグナルを生成し、トレンドの方向に沿ってポジションを保有することで利益を狙います。
• タートルスープ・プラスワン: 20日間の最高値を更新した後に3営業日以上その価格を上回らない場合は、そのトレードはキャンセルされます。
• 80-20's: ディトレンド・オシレーターと呼ばれるオシレーター系テクニカル指標を用いた戦略で、トレンドの勢いと反転の兆候を捉えるために使用されます。

2. 反転戦略

反転戦略は、市場のトレンドが転換するポイントを見極め、逆張りで利益を狙うものです。

• 3営業日以内に窓を埋める反転: 3営業日以内に価格ギャップが埋められない場合は、反転の可能性が高いと判断し、逆張りのポジションを仕掛ける戦略です。
• モメンタム・ピンボール: RSI (Relative Strength Index) を利用し、買われすぎや売られすぎの状況を判断することで、反転のタイミングを捉える戦略です。
• ビッグニュース・リバーサル: 経済指標発表など、重要なニュースによって市場が大きく変動した際に、その反動を利用して利益を狙う戦略です。

3. レンジ戦略

レンジ戦略は、市場が一定の価格帯で推移するレンジ相場において、その上下限を利用して利益を狙うものです。

• 値幅収縮: 市場の値幅が狭まっている状況（レンジ）を認識し、その後のブレイクアウト（レンジからの脱出）に伴うトレンド発生を予測して売買を行う戦略です。
• ヒストリカルボラティリティがトビー・クラベルの条件に適合: 過去6日間と10日間のヒストリカルボラティリティを比較し、特定の条件を満たした場合に売買シグナルを生成する戦略です。

4. その他の戦略とテクニカル指標

上記の3つの主要なカテゴリーに加えて、本書では以下の戦略やテクニカル指標についても解説されています。

• スマートマネー・インディケーター: 機関投資家など、市場を動かす大口投資家の行動を分析することで、市場の方向性を予測するために用いる指標です。
• ADX: 平均方向性指数 (Average Directional Index) は、トレンドの強さを測るために使用される指標です。

本書では、上記の戦略やテクニカル指標以外にも、資金管理やリスク管理についても詳しく解説されており、読者が安全に短期売買を行うための知識を身につけることができます。

魔術師リンダ・ラリーの短期売買入門 目次と内容

魔術師リンダ・ラリーの短期売買入門の評価

amazonのレビューから（アメリカamazon含む）

この本の強みと弱み

この本を読んだ人のレビューから読み取れる、この本の強みと弱みは下記の通りです。

肯定的な意見

• 実際に利益を上げているトレーダーによって書かれた、実践的な内容である。 米株の短期トレードをする人におすすめ。
• 売買手法が具体的に解説されており、すぐに実践に活かせる。
• 特に「タートルスープ」「聖杯」「アンチ」といった手法は、多くのトレーダーに支持されている。
• 資金管理の重要性を説いている点も評価が高い。
• チャートが大きく見やすい。
• 短期売買のコンセプトを理解するのに役立つ。
• スイングトレードの入門書として最適。
• トレーダーとしての考え方、市場への向き合い方を学ぶことができる。

否定的な意見

• 値段が高い。
• 翻訳の質が低い。
• 内容が古く、現代の相場には合わないという意見もある。
• チャートが見づらいという意見もある。
• 初心者には難しい。
• 本が大きく、収納場所に困る。

その他

• この本で紹介されている手法は、そのまま使うのではなく、自分なりにアレンジする必要がある。
• この本は、あくまでもトレードのヒントを与えるものであり、この本を読んだからといって必ず勝てるわけではない。

レビューにおける著者への言及

いくつかのレビューから、著者の経験や専門性に対する認識が読み取れます。

• 著者陣の専門性 : アメリカ版のレビューでは、著者のローレンス・コナーズとリンダ・ブラッドフォード・ラシュキがプロのトレーダーの間で広く知られていると述べられています。コナーズはトレーダーであり、取引手法に関するマーケットレターの執筆者、リンダは「新マーケットの魔術師」で知られるスーパートレーダーであると紹介されています。
• 著者陣の実績 : アメリカ版のレビューでは、リンダ・ラシュキが元フロアトレーダー、ローレンス・コナーズがヘッジファンドマネージャーであったことが言及されています。 彼らの生計がトレーディングにかかっていたことから、著者がトレーディングに対して真剣に取り組んでいることが強調されています。
• 読者からの信頼 : 他のレビューでも、著者の名前や実績への言及はありませんが、「プロのトレーダーが書いた本」「実際に利益を上げているトレーダーによる本」といった表現から、読者が著者陣の経験と知識を信頼している様子がうかがえます。

これらのレビューから、読者は著者陣の専門性や実績を高く評価しており、それが本書の信頼性や説得力に繋がっていると考えられます。

この本で紹介されているトレード手法の現代市場における有効性

この本で紹介されているトレード手法のいくつかは、現代の市場でも有効である可能性があります。しかし、時代の変化とともに市場環境も変化しているため、そのまま適用できるわけではなく、検証と調整が必要です。

• 書籍内で紹介されている「タートルスープ」「聖杯」「アンチ」といった手法は、現代でも有効な可能性を秘めています。
• 特に「聖杯」のロジックを理解すれば、負けないトレーダーになれる可能性も示唆されています。
• しかし、現代のFX市場はトレンドが強い傾向があり、素直にトレンドフォローをした方が良い場合もあるという意見もあります。

書籍で紹介されている手法を現代の市場で有効に活用するためには、以下の点が重要になります。

• 手法の検証 : 本に記載されている手法をそのまま使うのではなく、現代の市場環境で機能するかどうかを検証する必要があります。
• パラメータの調整 : 時代の変化に合わせて、手法のパラメータを調整する必要があります。
• 市場環境の分析 : 現代の市場はアルゴリズム取引が主流であり、1995年当時の市場とは大きく異なります。 そのため、手法を適用する前に、現在の市場環境を分析することが重要です。
• 資金管理 : 資金管理は、トレードにおいて非常に重要です。損失を最小限に抑え、利益を最大化するためには、適切な資金管理を行う必要があります。
• リスク管理 : トレードには常にリスクが伴います。リスクを最小限に抑えるためには、適切なリスク管理を行う必要があります。

この本で紹介されている手法は、現代の市場においても有効な可能性を秘めていますが、時代の変化とともに市場環境も変化していることを理解し、適切な検証と調整を行うことが重要です。

対象マーケットに関する言及

この本で紹介されている取引戦略の対象マーケットに関する明確な言及は確認できません。しかし、いくつかの手がかりから、想定される対象マーケットを推測することができます。

• アメリカ市場を前提とした記述 : アメリカのAmazonレビューでは、米株やアメリカの短期トレーダーを対象としているという記述が見られます。また、アメリカで有名なトレーダーであるリンダ・ラシュキが著者の一人であることから、アメリカ市場を前提に書かれている可能性が高いと考えられます。
• 株式投資への言及 : 日本のAmazonレビューでは、株式投資への言及が多く見られます。 特に、レビュー では「大手ファンドマネージャーが一目均衡表やらMACDなどを用いて売買することなどはまずない」という記述があり、機関投資家ではなく個人投資家を対象とした株式投資戦略が紹介されていることを示唆しています。
• 商品、通貨、インデックスへの適用可能性 : 一方で、レビューでは「株式投資だけでなく商品、通貨、インデックスなどの取引にも役立つ売買手法を紹介している」という記述があり、株式以外の市場にも適用できる可能性が示唆されています。

上記から、本書で紹介されている取引戦略は、主にアメリカ市場の株式投資を対象としていると考えられます。ただし、商品、通貨、インデックスなど、他の市場にも適用できる可能性も示唆されています。

対象マーケットに関する詳細な言及がない理由

本書で対象マーケットに関する詳細な言及がない理由としては、以下の点が考えられます。

• 出版当時の慣習 : 本書が出版された1999年当時は、取引戦略の解説書において、対象マーケットを明確に限定しないことが一般的だった可能性があります。
• 普遍的な戦略 : 本書で紹介されている取引戦略は、特定の市場に限定されない、普遍的な原理原則に基づいたものであるという考え方が、著者らにあった可能性があります。

トレードにおいて著者らが最も重要と考える要素

この本の中で著者たちは、様々なトレード手法を紹介する一方で、それ以上にトレーダーとしての心構えや市場に対する考え方を重要視していることが、本文とレビューから読み取れます。

特に以下の3点は、繰り返し強調されていることから、著者らがトレードにおいて最も重要な要素と考えていると考えられます。

1. マーケットに耳を傾けること

• 自分の考えを市場に押し付けるのではなく、市場の動きをよく観察し、その声に耳を傾けることの重要性を説いています。
• 常に市場の状況を把握し、柔軟に対応していく姿勢が、トレードで成功するために不可欠であるという考え方が示されています。

2. リスク管理

• 利益を追求するよりも先に、損失を最小限に抑えることに重点を置くべきだと述べています。
• 具体的な方法として、損切り注文の設定、含み損ポジションの持ち越し回避などが挙げられています。
• また、常に最悪のシナリオを想定し、リスクをコントロールできる範囲でトレードを行うべきであるという考え方が強調されています。

3. 資金管理

• 損失を抑え、収益機会を最大限に活かすために、適切な資金管理が不可欠であると説いています。
• トレードの規模を調整したり、ポジションを分散させるなど、資金を効率的に運用するための具体的な方法も紹介されています。

これらの要素は、具体的なトレード手法と同様に、あるいはそれ以上に、トレーダーとしての成功に不可欠な要素であるという著者らの強い信念が、本書全体を通して伝わってきます。

レビューから読み取れる著者らの重視点

レビューにおいても、著者らのこうした考え方が支持されていることがわかります。

多くのレビュアーが、本書で紹介されている具体的なトレード手法だけでなく、トレーダーとしての考え方や市場への向き合い方を高く評価しています。

特に、「手法よりも大切なものが見えてくる」「トレーダーとしての本質を学ぶことができた」といった意見からは、著者らが重視する市場との対話、リスク管理、資金管理といった要素が、読者に深く響いていることがうかがえます。

著者関連のリンク

リンダ・ブラッドフォード・ラシュキ（Linda Bradford Raschke）は、アメリカの著名なトレーダーであり、特に短期売買の分野で高い評価を受けています。彼女に関する詳細な情報を提供している英語のウェブサイトを以下にご紹介します。

• LBR Group公式サイト : リンダ・ラシュキの公式ウェブサイトで、彼女の経歴、著作、教育リソースなどが掲載されています。
• Wikipedia : リンダ・ラシュキの生涯やキャリアについて詳しく解説されています。
• YouTubeチャンネル : リンダ・ラシュキ自身が運営するYouTubeチャンネルで、トレーディングに関するビデオやウェビナーが視聴できます。
• Macro Opsブログ : リンダ・ラシュキのトレーディング戦略や手法について詳しく解説した記事が掲載されています。
• Traders Magazine : リンダ・ラシュキのキャリアやトレーディング哲学についてのインタビュー記事が掲載されています。

ローレンス・A・コナーズ（Laurence A. Connors）は、短期売買の分野で著名なトレーダーであり、数多くの著作や教育活動を通じて影響力を持っています。彼に関する詳細な情報を提供している英語のウェブサイトを以下にご紹介します。

• Connors Research LLC : コナーズ氏が設立したリサーチ会社の公式サイトで、彼の研究や出版物に関する情報が提供されています。
• TradingMarkets.com : コナーズ氏が設立したトレーディング教育サイトで、彼の戦略や市場分析に関する記事が多数掲載されています。

魔術師リンダ・ラリーの短期売買入門：まとめ

• 本書は短期売買の実践的な戦略や手法を解説する内容である
• スイングトレードやデイトレードの具体的な方法が紹介されている
• 主要な戦略は、トレンドフォロー、反転、レンジ戦略の3つに分類される
• 著者は米株式市場を想定し、短期的な値動きを利用する手法を提案している
• 25年にわたる取引経験から20のベスト戦略が収録されている
• スイングトレードの基礎をはじめ、ニュースやADX指標の活用法を学べる
• 「タートルスープ」「聖杯」「アンチ」など有名なトレード手法が含まれている
• 各手法には明確なルールと損切り設定が推奨され、資金管理も重視される
• 読者が安全に短期売買を行えるよう、リスク管理についても詳しく解説されている
• 市場を観察し、状況に応じた柔軟な判断が重要であると強調されている
• 著者のリスク管理や資金管理への姿勢が、安定的な利益追求の鍵とされる
• 流動性の高い市場で短期トレードを行うトレーダーが主な対象とされる
• 実際の成功者による書籍として、トレードの思考法や心得を学ぶことができる
• 書籍の手法は、現代の市場でも適用可能だが、検証と調整が推奨されている
• 1996年出版のため、古い内容も含まれるが、応用次第で有効性が期待される